Учебный центр

Курс: Себестоимость ресурсов банка (семинар 4 часа)

Методики определения себестоимости ресурсов банка определяют не только стоимость ресурсов для клиентов, относящихся к реальному сектору экономики, но и уровень структурных рисков, присущих банку — процентного риска и риска ликвидности. Одной из причин проблем в финансовом секторе Западной Европы в течение 2008—2013 гг. признаны именно неэффективные системы трансфертных ставок. Всё это делает эту тему второй по степени значимости после достаточности капитала и ограничения рисков ликвидности. Эта тема широко и массово покрывается обобщающими и обсуждающими документами международных консультантов, Базельского комитета, и иных институтов, ориентированных на обеспечение финансовой стабильности.

Задача настоящего семинара — дать слушателям обзор подходов к организации системы трансфертных ставок, обсудить методы построения кривой трансфертных ставок и методы учёта стоимости рисков, в частности, риска ликвидности. Особое внимание будет уделено формированию буфера ликвидности и учёту его стоимости в определении себестоимости ресурсов банка. Будут разобраны примеры внедрения систем трансфертного ценообразования несколькими российскими и зарубежными банками.

Основные вопросы программы

• Финансовые вычисления в контексте бизнес-процессов: бизнес-процессы обеспечения эффективности структуры активов и пассивов: баланс банка, анализ принятых структурных рисков, подготовка и предварительный анализ сделок, достаточность капитала; требования к бизнес-процессам; требования к методологии как следствие требований к бизнес-процессам.
• Финансовые инструменты: типология, факторы риска, взаимные связи; кривые процентных ставок: кривые котировок процентных свопов, кривые котировок валютных свопов, кривые доходности облигаций; применимость индикаторов к формированию кривой процентных ставок банка.
• Расчёты на финансовом рынке: соглашения о датах; условия стандартных сделок в конкретных валютах.
• Построение кривой процентных ставок для рублёвых операций по имеющимся индикаторам: варианты начисления процентов, варианты кривых, параметрический и непараметрический подходы, варианты параметризации (кивая Свенссона и Нельсона-Зигеля); сравнение подходов: достоинства и недостатки; построение кривой процентных ставок по рублям: NDF+CIRS, MosPrime+IRS, IRS+Z, ОФЗ+Z.
• Обзор альтернативных подходов к формированию кривых себестоимости ресурсов: основные задачи, решаемые системой кривых себестоимости ресурсов; требования к кривым процентных ставок; определение себестоимости на основе имеющихся ресурсов, на основе рыночных ставок основных источников фондирования, на основе рыночных ставок привлечения на оптовых финансовых рынках; учёт риска ликвидности при определении себестоимости; буфер ликвидности; подходы к решению проблем отсутствия индикаторов.
• Оценка процентного риска и учёт процентного риска в ценообразовании: оценка рисков изменения чистой приведённой стоимости и рисков снижения чистого процентного дохода; VaR (value-at-risk), EaR (earnings-at-risk) — сравнение подходов; учёт риска при формировании кривых процентных ставок.
• Ценообразование: ценообразование депозитов; ценообразование текущих (расчётных) счетов; ценообразование кредитов, учёт кредитного риска; ценообразование портфелей ценных бумаг, учёт рыночной ликвидности.