Словарь

Кредитный портфель представляет собой совокупность кредитов, выданных различным заемщикам (в нашем случае физическим лицам) в разное время и на разные сроки. Естественно, что ряд заемщиков может оказаться в сложной ситуации и перестать платить ежемесячные платежи и, таким образом, они становятся проблемными клиентами. Перед риск-менеджерами возникает задача оценки кредитных рисков, задача оценки доходности кредитного портфеля и много других задач.

Один из способов решения задачи оценки рисков – это ввести понятие риск классов и затем исследовать процессы переходов заемщиков из одного риск класса в другой риск класс. Таким образом, порождаются матрицы переходов, оцениваются частоты переходов из одного риск класса в другой риск класс. Оказывается, что частота переходов зависит от возраста кредита. Далее этот эффект будем называть эффектом созревания. Эта зависимость оказывает сильное влияние на поведение кредитного портфеля, и зачастую более сильное, чем макроэкономические шоки и изменение качества кредитов.

Для работы в системе Roll Rate Analytic System нам понадобиться соответствующая терминология. К настоящему времени уже существует устойчивый ряд терминов, хотя этот ряд и не полностью охватывает все интересующие нас процессы поведения кредитных портфелей. Попробуем частично систематизировать международную практику определений и обозначений. Так или иначе, это необходимо для понимания моделей поведения кредитных портфелей.

Основные определения

Винтаж – группировка кредитов по заданному признаку, кредиты образующие определенный винтаж обладают уникальными характеристиками качества, досрочного погашения, возобновляемости кредитной линии. Эти характеристики результат группировки. Большинство группировок подразумевает объединение кредитов по региональному принципу, формируются пулы с определенными сроками, на которые выданы кредиты, процентными ставками и временем выдачи.

Риск класс – состояние просрочки (RC, Risk Class), которое зависит от количества дней просрочки по кредиту DPD (Days past due):

• RC0 – 0~DPD;
• RC1 – 1-30~DPD;
• RC2 – 31-60~DPD, и так далее.

В качестве примера рис.1 демонстрирует граф для потребительских кредитов, кредиты с просрочкой 120+ DPD считаются списанными. В этом примере существует два поглощающих состояния: Списания (Charge-off или C/O) и возврат основного долга банку (Pay-Down или P/D).

Рис.1 Цепь Маркова для портфеля потребительских кредитов без реструктуризации.

Количество месяцев в книге – возраст винтажа в месяцах (MOB, month on book).

Дней в просрочке – количество дней в просрочке (DPD, days past due).

Срок кредита – кредиты могут выдаваться на разный срок, таким образом, их можно группировать по сроку. Часть портфеля, сгруппированная по одному сроку, будем называть “Тенором” (Tenor, Term). Значительные изменения структуры портфеля по сроку сильно влияют на поведение этого портфеля.

LTSterm – это накопленные списания в просрочке 120 и более дней на конец срока кредитов, или кратко можно записать так 120+ (ever)@Term, для тенора со сроком выдачи Term. Состояние 120+ рассматривается как поглощающее.

LTS – это накопленные списания в просрочке 120 и более дней на конец максимального срока кредитов в поколении, или кратко 120+(ever)@MaxTerm, для поколения, в котором максимальный срок кредита равен MaxTerm. Состояние 120+ рассматривается как поглощающее.

PV (Present value — текущая, или настоящая, величина) — сумма капитала, предоставляемого в кредит.

FV (Future value) — Общая сумма, получаемая кредитором, включая платежи по основному долгу и процентные платежи.

Rec (Recovery) — Отношение собранной после списания задолженности к списанной задолженности. Сборы включают как платежи по основному долгу, так и процентные платежи.

Opex (operation expense) — операционные расходы (расходы связанные с выдачей и обслуживанием кредитов). Операционные расходы рассчитываются как общая сумма расходов в течении года к выданному в течении года объему портфеля.

D (Duration) — Дюрация. Средневзвешенный по объему ежемесячных возвращаемых сумм по основному долгу срок жизни кредита.

Часто встречающиеся сокращения

ABCP — Обеспеченное активами краткосрочное долговое обязательство

ADC — Приобретение, развитие и строительство

AMA — Подход, основанный на количественных и качественных критериях внутрибанковских систем измерения операционного риска, усовершенствованный (продвинутый) подход, подход АМА

ASA — Альтернативный стандартизованный подход

CCF — Коэффициент кредитной конверсии

CDR — Кумулятивный показатель дефолта

CF — Финансирование торговли (сырьевыми) товарами

CRM — Снижение кредитного риска

EAD — Стоимость под риском дефолта

ECA — Экспортное кредитное агентство

ECAI — Рейтинговое агентство

EL — Ожидаемый убыток

FMI — Будущий маргинальный доход

HVCRE — Высокорисковая коммерческая недвижимость

IAA — Подход на основе внутренней оценке

IPRE — Приносящая доход недвижимость

IRB-approach — Подход к оценке кредитных рисков, покрываемых капиталом, через внутрибанковские рейтинги контрагентов, подход IRB

LGD — Показатель удельного веса потерь в стоимости актива в случае дефолта контрагента, показатель LGD

M — Эффективный (реальный) срок погашения

OF — Целевое (объектное) финансирование

PD — Вероятность дефолта

PF — Проектное финансирование

PSE — Предприятие государственного сектора

QRRE — Портфель револьверных (возобновляемых) розничных кредитов (в т. ч. кредитных линий и овердрафтов)

RBA — Подход с использованием рейтинга

RUF — Возобновляемое обязательство по андеррайтингу

SF — Надзорная формула

SL — Специализированное кредитование

SME — Малое и среднее предприятие

UL — Непредвиденные (неожидаемы) убытки

Назад